2月7日，樂視網(wǎng)連續(xù)11日跌停，報(bào)4.82元股價(jià)跌破5元，封單超470萬手。值得注意的是，樂視網(wǎng)今日明顯放量，頻現(xiàn)萬手買單，截至發(fā)稿(9點(diǎn)46分)成交額已超1500萬元，已創(chuàng)復(fù)牌后次高。1月24日，樂視網(wǎng)復(fù)牌首日，全天成交額3351.47萬元。
2月6日晚間，樂視網(wǎng)發(fā)布公告稱，本次解除限售股數(shù)量為2.13億股，占公司總股本的5.35%。
此次獲得限售股解禁的，是2016年8月參與樂視網(wǎng)定增的三家機(jī)構(gòu)中郵基金、嘉實(shí)基金、財(cái)通基金以及牛散章建平所持股份。
2016年8月，樂視網(wǎng)非公開發(fā)行新股股份1.06億股，發(fā)行價(jià)格為45.01元/股，限售期為新增股份上市之日起12個(gè)月，總募集資金總額48億元。
其中財(cái)通基金管理有限公司獲配3910萬股、獲配金額 17.59億元;章建平獲配2488萬股，獲配金額11.2億元;嘉實(shí)基金管理有限公司，獲配金額 9.59億元，獲配股份數(shù)2132萬股;中郵創(chuàng)業(yè)基金管理股份有限公司獲配金額9.59億元，獲配股份數(shù) 2132萬股。
根據(jù)樂視網(wǎng)公告，在此次5%的限售股解禁后，樂視網(wǎng)限售流通股占總股本比例將從29.59%降至24.24%，其中有22.54%為高管鎖定股。
盡管已經(jīng)解禁，但這這些機(jī)構(gòu)和個(gè)人投資者仍被樂視網(wǎng)深深套牢。但是若是樂視提前于基金估算的13個(gè)跌停板前開板，還是可以利用基金進(jìn)行套利。如果樂視在13個(gè)跌停板前提前開板，重倉基金將以市場(chǎng)價(jià)調(diào)整樂視估值，那么投資者將會(huì)有機(jī)會(huì)通過申購贖回重倉基金套利，其中，樂視網(wǎng)占比高的基金套利可能性更高。
一文看懂如何利用基金進(jìn)行停牌股套利——以樂視為例
對(duì)停牌股票進(jìn)行基金套利分為兩種，一種是預(yù)計(jì)停牌股票復(fù)牌后會(huì)連續(xù)漲停，如之前的江南嘉捷。利好已經(jīng)確定，但股票停牌無法買入，只能購入重倉該股票的基金，在股票復(fù)牌后的連續(xù)漲停中，通過持有基金分得一杯羹;另一種是停牌股票利空已經(jīng)出現(xiàn)，重倉該股票的基金已對(duì)其計(jì)提跌停(越多越好)，如果復(fù)牌后沒有出現(xiàn)計(jì)提跌停的數(shù)量，那么該基金存在套利的機(jī)會(huì)。
對(duì)于此前停牌將近一年的樂視網(wǎng)，期間已有多家重倉樂視網(wǎng)的基金公司多次下調(diào)其估值，目前最低降至3.91元左右，與樂視網(wǎng)停牌前的股價(jià)相比，相當(dāng)于連續(xù)13個(gè)跌停板。如果樂視在13個(gè)跌停板前提前開板，重倉基金將以市場(chǎng)價(jià)調(diào)整樂視估值，那么投資者將會(huì)有機(jī)會(huì)通過申購贖回重倉基金套利，其中，樂視網(wǎng)占比高的基金套利可能性更高。 這一思路來源于，根據(jù)中國證監(jiān)會(huì)的有關(guān)規(guī)定和基金合同，對(duì)長(zhǎng)期停牌的部分基金重倉股，股票復(fù)牌后其交易體現(xiàn)了活躍市場(chǎng)交易特征后，恢復(fù)采用當(dāng)日收盤價(jià)格進(jìn)行估值。以此為例，我們討論的不是復(fù)牌后樂視網(wǎng)股價(jià)是否會(huì)跌到3.91元，而是如果沒有跌到3.91元的話，如何利用基金進(jìn)行套利。
