12月24日，A股三大股指集體震蕩回升。截至收盤，上證綜指報2527.01點，漲0.43%;深證成指報7392.56點，漲0.75%;創(chuàng)業(yè)板指報1284.33點，漲1.10%。5G等板塊領漲，成為當日焦點。同時，業(yè)內人士認為，在政策的扶持下，5G、人工智能等板塊明年發(fā)展的步伐將繼續(xù)加快。
5G與人工智能再成熱點
上周A股市場再度震蕩，三大股指平均跌幅超過3%。受此影響，僅有不到10只股基收益為正。而年度最有看頭的股基排名再次發(fā)生較大變化，除去尚未建倉的和被動型產品外，布局5G、人工智能等板塊的股基業(yè)績排名靠前。
截至12月24日收盤，個股表現(xiàn)方面，達安股份、超訊通信、飛榮達、春興精工、南京熊貓等多只個股漲停，中興通訊、高新興、航天信息等個股漲幅在4%以上。
三季報數據顯示，上述個股不乏一些基金重倉股。具體來看，三季度中興通訊被95只基金持股8477萬股，高新興被12只基金持股5099萬股，航天信息被159只基金持股1.1億股。
此外，社保基金也在三季度持有多只5G和人工智能板塊個股。比如，中興通訊被社保111組合、社保104組合、社保116組合、社保112組合共持股7883萬股;烽火通信被社保413組合、社保110組合、社保103組合共持股3333萬股;航天信息被社保413組合持股1541萬股。
5G與人工智能技術正在成為業(yè)界焦點，而相關行業(yè)潛力個股也將成為基金的投資選擇。對此，基金也紛紛選擇調高持倉比例，配置看好的標的。比如，已經提前生產5G產品的滬電股份被49只基金增持，基金持股數量增加6689萬股;此前，投入SAW濾波器項目的麥捷科技被8只基金增持，基金持股數量增加1512萬股;作為5G核心設備提供商，烽火通信被117只基金增持，基金持股數量增加1117萬股。
有部分基金經理此前就看好5G與人工智能。前海開源人工智能基金經理曲揚表示，該基金保持了較高倉位，重點配置了計算機、智能終端、安防等領域的股票。基金持倉將精選人工智能相關的行業(yè)股票，力爭獲得持續(xù)穩(wěn)定的超額回報。
投資布局好時機
近兩年來，已有部分基金公司在追隨相關領域的主題投資。據《國際金融報》記者統(tǒng)計，市場上存續(xù)的5G概念主題基金共有42只，名稱中含有“人工智能”的基金共有6只。其中，萬家人工智能混合基金于12月24日正式發(fā)行。資料顯示，該基金投資于人工智能主題相關股票比例不低于非現(xiàn)金資產的80%。
從年內整體表現(xiàn)來看，大部分申萬二級行業(yè)板塊表現(xiàn)較弱，估值已處于底部區(qū)域，通信行業(yè)也不例外。受中美貿易摩擦等因素影響，年內5G、人工智能等細分領域個股波動較大。也有業(yè)內人士認為，5G是當前不確定的市場中最確定的投資主線。
而當前A股估值處于筑底階段，5G和人工智能的投資機會是否已經到來?業(yè)內人士均向記者表示樂觀的態(tài)度。
獨立財經評論員郭施亮在接受《國際金融報》記者采訪時表示，5G在全球市場范圍內爭奪異常激烈，應該會是未來幾年的重要發(fā)展基調，5G龍頭企業(yè)值得中長期關注。人工智能同樣是近幾年關注的焦點。但相比之下，5G的戰(zhàn)略性更強，市場爭奪更加激烈，市場關注度與資金關注度更高一些。
天風證券相關人士向《國際金融報》記者表示，2017年四季度是5G主題升溫的開始階段。5G的A股投資時機將以工信部頒發(fā)牌照和發(fā)放頻段為分水嶺，分水嶺之前一年多是主題預期階段，之后是大規(guī)模建網的業(yè)績兌現(xiàn)階段。從產業(yè)鏈推進、標準制定等多角度綜合分析，預測5G牌照將在2019年初頒發(fā)。主題預期階段，催化劑密集，各子領域將輪番表現(xiàn)，建議重點關注龍頭中興通訊;業(yè)績兌現(xiàn)階段，由于5G網絡會比3G、4G具有更長的建設期，因此可從中選擇具有彈性業(yè)績的子領域。
對于5G概念股，郭施亮認為，目前主要是對5G基礎設施建設，如光通信產業(yè)、基站相關領域等進行布局。未來5G商用趨勢下，對上市公司更是一種前所未有的發(fā)展機遇。人工智能則可以關注細分深耕領域，如信息網絡安全、機器人技術、區(qū)塊鏈技術等。
行業(yè)前景廣闊
當前，這趟開往5G和人工智能領域的快車正不斷給業(yè)界帶來各項利好政策。
11月14日，工信部發(fā)布的《新一代人工智能產業(yè)創(chuàng)新重點任務揭榜工作方案》提出，到2020年，我國在關鍵技術、計算能力、通信能力、車輛智能化平臺相關標準等領域都將達到或接近國際先進水平。這意味著接下來幾年，該類產業(yè)發(fā)展前景巨大。
12月19日至21日，中央經濟工作會議在北京舉行。會議提出，“加快5G商用步伐，加強人工智能、工業(yè)互聯(lián)網、物聯(lián)網等新型基礎設施建設”。
川財證券認為，5G頻譜發(fā)放及商用試點、中美貿易摩擦有所緩和，短期市場對優(yōu)質新興成長股的關注可能提升，建議關注5G、人工智能、物聯(lián)網、芯片、云計算等細分子行業(yè)和主題中的低估值個股。
建信基金相關人士在接受《國際金融報》記者采訪時表示，對投資者來說，可以沿著5G產業(yè)鏈按照受益的先后順序，尋找大類資產的投資機會。首先，最直接的方式是投資股票和債券二級市場上5G主題的相關標的;其次，一些5G主題相關的股票基金也會在未來的1-2年中具備較高的投資價值，如信息產業(yè)基金、工業(yè)4.0基金、智能制造基金等;再次，5G網絡一旦正式商用，除了會使通信業(yè)進入新一輪發(fā)展期外，還將帶動多個規(guī)模萬億級別的新興產業(yè)，如車聯(lián)網、大數據、云計算、智能家居、無人機等典型的物聯(lián)網細分行業(yè)。
但建信基金認為，目前這些產業(yè)還處于萌芽階段，更多的公司仍在尋找一級市場的投資人，成熟的已上市標的不多，因此風險偏好較高的投資者還可以通過投資專注于上述相關新興產業(yè)的PE/VC，與新經濟企業(yè)共同成長，分享5G新時代的巨大紅利。
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