3月18日，格上財(cái)富發(fā)布2月規(guī)模以上私募業(yè)績(jī)快報(bào)。規(guī)模以上股票私募，2月均取得正收益(注：規(guī)模以上是指策略管理規(guī)模50億以上;或管理規(guī)模30億以上且機(jī)構(gòu)成立滿(mǎn)5年)。
納入統(tǒng)計(jì)的共有來(lái)自北上廣深的36家私募基金管理人，其中北京地區(qū)的鼎薩投資以?xún)蓚€(gè)月平均30.41%的收益，位居所有規(guī)模以上私募基金管理人的首位，2月單月鼎薩投資更是斬獲了31.13%的收益。
值得注意的是，2019年前兩個(gè)月，滬深300累計(jì)漲幅21.88%，而在這36家納入統(tǒng)計(jì)的私募基金管理人當(dāng)中，僅有北京鼎薩投資和深圳上善若水資產(chǎn)兩家私募基金的平均收益跑贏滬深300。
淡水泉時(shí)刻再度靈驗(yàn)?
此外，趙軍領(lǐng)銜的淡水泉投資似乎也在重新證明 “淡水泉時(shí)刻”的靈驗(yàn)。在國(guó)內(nèi)私募證券投資界，“淡水泉時(shí)刻”常被當(dāng)作一個(gè)不成文的反向指標(biāo)——當(dāng)?shù)煜庐a(chǎn)品凈值大幅回撤時(shí)，往往是資金加倉(cāng)買(mǎi)入的好時(shí)機(jī)。
以淡水泉的旗艦產(chǎn)品淡水泉成長(zhǎng)X期為例，2008年，該基金凈值從接近1.3元，一度跌到不足0.76元，回撤幅度高達(dá)40%;2010年，該基金又一度面臨20%的回撤幅度;2015年，該基金凈值從5.4元左右，跌到3.8元，回撤約30%;
從這只基金的凈值走勢(shì)圖上也可以看出，盡管面臨了幾次大幅回撤的壓力，但拉長(zhǎng)周期來(lái)看，淡水泉也在幾次觸底反彈中，證明自己在底部加倉(cāng)的能力，旗下產(chǎn)品也在震蕩上升中不斷創(chuàng)下新高。而在這幾個(gè)調(diào)整時(shí)期買(mǎi)入的投資者，在中長(zhǎng)期幾乎全部能夠獲得不菲的收益。
在過(guò)去的幾個(gè)月，“淡水泉時(shí)刻”似乎再度被A股應(yīng)驗(yàn)。2018年，A股單邊下跌，權(quán)益類(lèi)產(chǎn)品幾乎全軍覆沒(méi)，淡水泉旗下的幾只代表產(chǎn)品在10月19日時(shí)凈值回撤一度接近30%，市場(chǎng)慘烈程度可見(jiàn)一斑。但隨著A股行情的逐步回暖，以滬深300為例，10月19日以來(lái)，累計(jì)漲幅已經(jīng)達(dá)到26.24%。
而淡水泉自己的產(chǎn)品也沒(méi)有浪費(fèi)本輪行情。根據(jù)格上財(cái)富的統(tǒng)計(jì)，今年以來(lái)淡水泉前兩個(gè)月的平均收益達(dá)到20.88%，基本與滬深300的收益持平。
菁英時(shí)代墊底，平均收益告負(fù)
不過(guò)，就在前兩個(gè)月的大好行情中，仍然又不少踏空行情者。
據(jù)格上財(cái)富的統(tǒng)計(jì)，菁英時(shí)代旗下代表產(chǎn)品1月收益為-8.10%。盡管2月A股行情火爆，但菁英時(shí)代單月僅取得了1.5%的收益，并沒(méi)能彌補(bǔ)1月的虧損。
在規(guī)模以上私募基金中，菁英時(shí)代旗下基金最終錄得-4.35%的平均收益，在各大私募中顯得尤為突兀，是全部36家計(jì)入統(tǒng)計(jì)的私募基金管理人當(dāng)中，唯一一家前兩個(gè)月平均業(yè)績(jī)告負(fù)的私募基金。
不過(guò)，在A股過(guò)去兩個(gè)月暴漲行情下，踏空者并不在少數(shù)。除菁英時(shí)代收益告負(fù)外，另有17家規(guī)模以上私募基金前兩月的平均收益不到10%。
此外，根據(jù)格上財(cái)富此前發(fā)布了2月私募全市場(chǎng)業(yè)績(jī)速覽，股票策略今年以來(lái)的平均收益為10.60%，其中50億到100億規(guī)模的私募基金以整體平均收益11.65%領(lǐng)先，但仍然遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于A股各指數(shù)的漲幅。
藍(lán)鯨基金 張婕妤
關(guān)鍵詞： 私募
